2026年，中國光伏產(chǎn)業(yè)迎來關鍵性政策調整——財政部、稅務總局于2026年1月8日聯(lián)合發(fā)布公告，明確自4月1日起全面取消光伏產(chǎn)品增值稅出口退稅，這是光伏產(chǎn)業(yè)2013年納入出口退稅體系以來的首次全面調整，一場席卷產(chǎn)業(yè)鏈的格局重塑正式拉開帷幕。

該政策將有效緩解國際貿(mào)易摩擦風險，推動行業(yè)從“量增價減”的內(nèi)卷困境，向“質優(yōu)價穩(wěn)”的高質量發(fā)展轉型。此次調整并非短期沖擊，而是深刻影響終端市場、廠商布局、產(chǎn)品價格及全年拉貨節(jié)奏的長期變量，每一個參與者都需讀懂趨勢、把握機遇。

維度一：終端市場客戶

短期博弈，長期受益于理性市場

對于海外光伏終端客戶而言，退稅取消帶來的影響呈現(xiàn)“短期波動、長期利好”的雙重特征。短期來看，出口退稅的取消直接抬高了中國光伏產(chǎn)品的出口成本，疊加部分廠商轉嫁成本的需求，海外客戶的采購成本將出現(xiàn)階段性上升，尤其是依賴中國廉價組件的新興市場國家（比如拉美、非洲、東南亞等部分區(qū)域市場），項目成本增加可能暫時影響部分裝機項目的可行性。

退稅取消后，市場價格將回歸理性，低價劣質產(chǎn)品逐步退出，終端客戶采購的產(chǎn)品質量、穩(wěn)定性和售后服務將得到顯著提升，避免因低價競爭導致的產(chǎn)品隱患和后期運維風險。

同時，政策調整將加速中國光伏企業(yè)向“本土化交付+融資服務+運維”的綜合服務轉型，海外終端客戶有望獲得更貼合本地需求的解決方案，進一步降低項目落地成本和運營風險。對于大型終端采購商而言，短期可借助政策窗口期提前拉貨，長期則能依托更穩(wěn)定的供應鏈和更優(yōu)質的產(chǎn)品，實現(xiàn)自身項目的可持續(xù)收益。

維度二：光伏廠商

分化加劇，強者恒強的洗牌時刻02

退稅取消對光伏廠商的影響最為直接，也最為深刻，行業(yè)分化將進一步加劇，“強者恒強、弱者出清”的格局將愈發(fā)明顯。此次政策調整直擊行業(yè)痛點——近年來光伏產(chǎn)業(yè)出口呈現(xiàn)“量增價減”態(tài)勢，2025年前10個月中國光伏產(chǎn)品出口額同比下降13.2%，主產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)整體處于虧損狀態(tài)。

對于具備核心競爭力的龍頭廠商而言，退稅取消反而成為鞏固優(yōu)勢的契機。這類企業(yè)擁有技術溢價、垂直一體化產(chǎn)能或長期海外合同，能夠通過內(nèi)部成本管控、技術升級和品牌議價能力，消化出口成本上升的壓力。同時，龍頭企業(yè)更有實力布局海外輕資產(chǎn)生產(chǎn)基地，優(yōu)化全球供應鏈布局，進一步擴大市場份額。

對于中小光伏廠商而言，退稅取消則可能成為“生死考驗”。短期來看，部分中小企業(yè)可能會通過低價沖量搶占最后窗口期，但長期來看，缺乏技術優(yōu)勢和成本管控能力的企業(yè)，終將被行業(yè)洗牌淘汰。

圖1：TrendForce組件產(chǎn)能及CR10預測

整體而言，退稅取消將倒逼全行業(yè)放棄低價內(nèi)卷，將精力集中于技術創(chuàng)新、產(chǎn)品升級和服務優(yōu)化，推動光伏產(chǎn)業(yè)向高端制造轉型，培育更具全球競爭力的中國光伏品牌。

維度三：產(chǎn)品價格

短期結構性上漲，長期回歸合理區(qū)間03

產(chǎn)品價格是政策調整最直觀的體現(xiàn)，結合行業(yè)測算和市場預判，2026年光伏出口產(chǎn)品價格將呈現(xiàn)“短期結構性上漲、遠期穩(wěn)中有升”的走勢。

短期：政策窗口期催生“搶出口”潮，疊加原材料漲價預期，產(chǎn)品價格將出現(xiàn)結構性上漲。業(yè)內(nèi)測算，取消9%的出口退稅，預計將使光伏產(chǎn)品成本上升0.06—0.07元/W，若疊加原材料（銀、鋁、銅等）漲價0.15-0.2元/W，組件成本將合計上漲約0.21-0.27元/W。

其中，高效組件（TOPCon、BC組件）因具備技術溢價，漲價接受度更高，價格預計在0.85-0.95元/W。

圖2：銀價走勢圖

圖3：鋁價走勢圖

圖4：銅價走勢圖

遠期：價格競爭將讓位于價值競爭，行業(yè)洗牌基本完成，落后產(chǎn)能逐步出清，市場集中度提升，價格體系將趨于穩(wěn)定，穩(wěn)中有升成為主流。價格上漲的核心驅動力將從成本轉嫁，轉向技術升級、產(chǎn)品迭代和服務增值，全球光伏市場將進入“價穩(wěn)質優(yōu)”的良性發(fā)展階段。

維度四：2026全年拉貨節(jié)奏

Q1搶單沖高，后三季度回歸理性04

受退稅政策“4月1日起正式生效”的影響，2026年光伏出口拉貨節(jié)奏將呈現(xiàn)明顯的階段性特征，“Q1集中搶單、Q2回歸平穩(wěn)、Q3-Q4逐步復蘇”的格局清晰可見，全年拉貨峰值將集中在Q1。

Q1：作為新政生效前的最后窗口期，Q1將成為全年拉貨最活躍的季度。廠商層面，為鎖定退稅收益，將加快排產(chǎn)、提前發(fā)運，全力沖刺出口訂單；海外客戶層面，為規(guī)避后續(xù)成本上漲風險，將集中下單、提前備貨，形成“供需雙向發(fā)力”的搶單熱潮。

預計Q1組件出口量將達到80—100GW，同比增長30%—60%，覆蓋全年海外可出口需求的30%—38%。但受海外渠道庫存、項目建設周期及現(xiàn)金流限制，搶單量難以覆蓋全年需求。

Q2：進入調整期。4月1日退稅取消政策正式生效，出口成本上升導致海外買家采購意愿降溫，同時Q1搶單導致海外渠道庫存攀升，市場進入庫存消化階段。此外，國內(nèi)廠商將逐步調整出口策略，部分產(chǎn)能轉向內(nèi)需市場，進一步緩解出口拉貨壓力，預計Q2出貨量將回歸正常水平。

Q3：拉貨節(jié)奏平穩(wěn)復蘇，需求回歸理性。隨著海外庫存逐步消化，疊加全球光伏裝機旺季到來，海外終端需求將穩(wěn)步釋放，拉貨節(jié)奏逐步回升。此時，市場采購邏輯切換為“按需采購”，終端客戶更注重產(chǎn)品質量和綜合成本，具備技術優(yōu)勢的廠商將獲得更多訂單，拉貨節(jié)奏呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。

Q4：拉貨節(jié)奏保持平穩(wěn)，鎖定全年收尾。經(jīng)過前三季度的市場調整，價格體系趨于穩(wěn)定，廠商和客戶的預期均回歸理性，拉貨節(jié)奏保持平穩(wěn)，整體呈現(xiàn)“收尾沖刺、穩(wěn)步收官”的態(tài)勢，為2027年市場布局奠定基礎。

結語：變局之下，唯有順勢而為，方能行穩(wěn)致遠

2026年光伏出口退稅取消，不是行業(yè)的“寒冬”，而是轉型升級的“契機”。它打破了長期以來的低價內(nèi)卷格局，推動行業(yè)回歸價值本質，倒逼廠商聚焦技術創(chuàng)新、優(yōu)化全球布局，推動終端市場獲得更優(yōu)質、更穩(wěn)定的產(chǎn)品和服務。

從全年拉貨節(jié)奏來看，Q1的搶單熱潮是短期市場反應，后三季度的理性回歸才是行業(yè)常態(tài)；從長期發(fā)展來看，技術創(chuàng)新、品牌價值和綜合服務將成為企業(yè)核心競爭力，全球光伏市場將進入更健康、更可持續(xù)的發(fā)展階段。

變局已至，未來可期。無論是光伏廠商、終端客戶，還是產(chǎn)業(yè)鏈上下游參與者，唯有讀懂政策導向、把握市場趨勢，摒棄短期投機思維，聚焦長期價值創(chuàng)造，才能在行業(yè)洗牌中站穩(wěn)腳跟，共享光伏產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展的時代紅利。